第58章 股票交易系统(1/1)

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交易系统，就是为了在各种交易市场中（股票、期货、外汇、黄金）获取稳定收益的一套买卖规则。

以股票交易系统为例：

按照决策的方式，可以分为量化交易系统和人工判断系统。前者有详细的、确定的买卖规则；后者由人决定买卖时机。

对于普通投资者而言，通常不需要量化交易那样复杂的算法，但可以参考量化交易的模式，学习构建自己的交易系统。甚至可以慢慢的从量化交易的方式，升级成为量化与人工判断结合的方式。

一套股市交易系统至少应该包括一、趋势判断；二、买卖时机；三、风险控制；四、收益追踪。

趋势判断是为了决定买入股票的资金量，行情好多买，行情不确定少买；

决定买卖时机的方法有很多，但交易系统一旦设计好了，就应该坚决的执行；

风险控制是在股价没有按照交易系统的提示运行，或者股价浮亏超过预定幅度时，控制风险的一种手段。它可以有多种形式：单笔亏损达到一定幅度（一般是10）;账号总亏损达到一定幅度（一般是3以内）；或者提高交易系统卖点的敏感程度（n日内回落n，或者降低指标参数，能更早的出现卖点）。

收益追踪是通过历史回测，检查该系统在股票应用的有效性。一般认为，在历史行情中有效应用的交易系统，才有可能获利（实际情况并非如此，交易系统也有周期性和适用范围，但一般人不敢用在历史行情无效的交易系统）。

在设计交易系统时，可以用很简单的方法，比如很多常用的技术指标，也可以把多种方法结合运用。

最常见的交易系统设计思路有：

一、趋势跟随型交易系统。

该系统认为，趋势的运行具有延续性，所以只要跟随趋势操作就能获利。它是一种右侧交易的理念。

量化趋势跟随型交易系统常用的技术指标有：ma、boll；

人工判断趋势跟随型交易趋势常用的思路有：趋势线理论、波浪理论。

二、反趋势型交易系统。

与趋势跟随型交易系统试图捕捉大波段涨势不同，反趋势型交易系统，试图在中短周期的小波段行情中获利，所以它的交易机会更多。

量化反趋势型交易系统常用的技术指标有：kdj、rsi；

人工判断反趋势型交易系统常用的思路有：压力支撑理论、箱体理论。

三、突破型交易系统。

由于股价在一定区间内横盘，可能是多空力量达到平衡的表现。所以有一方力量（多头或空头）突然出手，导致股价形成突破时，可能会有交易的机会。

突破型交易系统，就是在捕捉股价从一个平台突破后的获利机会。

量化突破型交易系统常用的技术指标：boll、ma；

人工判断突破型交易系统常用的思路有：形态理论、跳空缺口理论。

四、价格区间交易系统

是利用价格在一个区间内波段式循环的走势，反复进行交易的系统。由于该系统仅适用于有这一走势的股票，所以对投资者经验的要求较高。

与该系统类似的是网格交易系统，就是把股价划分成若干区间，再在各区间内增减仓位的策略。

五、专业交易系统

常见的有对冲交易系统、高频交易系统、统计套利交易系统。这些是需要一定专业能力和很多的投资经验，才能应用的专业系统。普通股民想要应用需要大量的学习。

怎样从技术指标入手，快速构建一个可行的股票交易系统。

1、确认自己的获利方式。

正常而言，炒股获利就两种模式。

捕捉大波段行情：由于单次收益高，所以成功率低，交易次数少。

捕捉小波段行情：由于波段小，所以单次收益低，交易次数多。

在设计交易系统之前，一定要确定好。

正常情况下，能捕捉大波段行情的方法，用于小波段行情，成功率是非常低的；能捕捉小波段行情的方法，用于大波段行情，成功率很高，但会踏空大段涨势。

2、确认哪些指标适用于大波段，哪些指标适用于小波段。

适合跟踪趋势，捕捉大波段行情的常用指标有：ma、dmi；

适合捕捉超买超卖机会，捕捉小波段行情的常用指标有：kdj、rsi；

有些指标虽然看着准确率很高，但它们只重视买入点，而没有对应的卖出点，所以这类指标不适合用在交易系统，或者不能单独构建交易系统。

而上述几种指标，既是经典常用的，又能给出相对及时的买卖信号。但构建交易系统时，也不能看到买点就买，看到卖点就卖，而是增加一些条件。

3、附加条件

在确定了使用哪一种交易思路和指标后，就要为交易系统增加条件了。

最简单的思路，是把两种或多种技术指标结合使用。比如ma和dmi同时处于多头区间时买入，有一种指标进入空头区间时减半仓（也可以全部卖出）。

还有一种，是一个指标或多个指标，在多个周期同时应用，比如rsi在周线处于多头区间时（rsi1＞rsi2），在日线的kdj买入点买入。

其实，想要立竿见影的提高收益水平，可以试试大盘的技术指标与个股的技术指标结合，比如大盘ma处于多头区间时，购买ma处于多头区间的个股。

总之，不同的技术指标，不同的结合方式，会产生不同的应用效果。

4、风险控制

其实技术指标也好，交易系统也好，它们最重要的作用不是直接获利，而是控制风险，它能帮投资者减少市场不好时，资产回吐的幅度。

交易系统止损幅度的设定，需要通过历史回测加以确定。很多反应较快的交易系统，甚至不需要设置止损点。

5、历史测试

通过一些样本股的测试，完全可以验证交易系统的历史有效性。通过长期跟踪测试，也能提高股民对交易的理解。

股民朋友，抓紧时间设计自己的交易系统吧，它是可以让人长期受益的事情。